1. 주식형 ETF의 개념
주식형 ETF란 특정한 주가지수를 추종하면서 주식시장에 상장되어 거래할 수 있는 금융상품이다. 우리는 주식형 ETF를 통해 개별 종목이 아니라 여러 종목으로 구성된 지수에 투자하는 것이고, 이것을 통해서 분산 투자의 효과를 볼 수 있다. ETF는 인덱스펀드와 비슷하지만, 실시간으로 사고 팔 수 있다는 점이 다르다.
주식형 ETF는 액티브 펀드와는 다르게 특정한 지수를 그대로 따르기 때문에 운용 비용이 낮다. 또, 개별 주식처럼 매매할 수 있어서 내가 원할 때 거래를 할 수 있다.
2. 주식형 ETF의 종류
주식형 ETF는 기초자산의 성격과 운용 방식에 따라 여러 가지로 나눌 수 있는데, 시가총액 지수형, 섹터(산업), 배당주, 글로벌, 레버리지 및 인버스 EFT 등이 있다. 이것을 조금 더 자세히 살펴보자.
(1) 시가총액 지수형 ETF
이와 같은 ETF는 특정 시장의 대표 지수를 그대로 따른다. 예를 들어서 미국 시장의 대표 지수를 따르는 SPDR S&P 500 ETF(SPY), 한국 시장에는 KODEX 200 ETF 등이 있다. 이러한 ETF에 투자한다면 내가 힘들게 개별 종목을 분석하지 않아도 전체 시장의 흐름을 따라갈 수 있다.
(2) 섹터(산업) ETF
특정한 산업군에 집중해서 투자하는 ETF도 있다. IT, 헬스케어, 반도체, 친환경 에너지 등 특정 산업의 성장이 기대될 때 투자하면 효과적이다. XLK(미국 IT 섹터 ETF), SMH(반도체 ETF) 등이 섹터(산업) ETF라고 할 수 있다.
(3) 배당주 ETF
배당 성향이 높은 기업들로 구성된 ETF도 존재한다. 이러한 ETF는 정기적으로 배당을 지급하고, 안정적인 수익을 받고 싶어하는 투자자들에게 잘 맞다. 대표적인 배당주 ETF로는 VYM(Vanguard High Dividend Yield ETF), SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF) 등이 있다.
(4) 글로벌 ETF
글로벌 ETF를 활용하면 국내 뿐만 아니라 해외에도 투자가 가능하다. 이때 특정한 국가나 지역에 대한 투자의 비중을 내가 조정할 수도 있다. 대표적인 예로는 EFA(선진국 시장 ETF), VWO(신흥국 시장 ETF) 등이 있다.
(5) 레버리지 및 인버스 ETF
레버리지 ETF는 어떠한 지수의 변동 폭을 2배나 3배로 따르는 ETF인데, 인버스 ETF는 지수가 떨어질 때 수익을 내도록 만들어진 ETF이다. 이러한 ETF는 주로 단기 투자로 이용하는데, 대표적으로 TQQQ(나스닥 100 3배 레버리지 ETF), SDS(S&P 500 인버스 2배 ETF) 등이 있다.
3. 주식형 ETF의 장단점
주식형 ETF는 장단점이 모두 있는데, 장점과 단점을 정리해 보려고 한다.
(1) 주식형 ETF의 장점
① 분산 투자 효과가 있다
주식형 ETF는 여러 종목이 포함된 것이라서 개별 주식에 투자하는 것보다 리스크가 낮다. 따라서 특정한 종목이 급격하게 떨어지더라도 어느 정도 보호받을 수 있다.
② 거래하는 것이 쉽다
ETF는 증권거래소에서 실시간으로 사고 팔 수 있다. 그리고 내가 원하는 가격도 설정할 수 있다.
③ 비용이 낮다
주식형 ETF는 대부분 패시브 운용 방식이라서 액티브 펀드보다는 운용 비용이 싸다. 특히 장기적으로 투자한다면 비용을 많이 아낄 수 있다.
④ 투자 선택지가 다양하다
특정 국가, 산업, 전략(배당, 가치, 성장) 등 다양한 ETF가 있기 때문에 내가 관심 있는 것을 선택해서 맞춤형으로 포트폴리오를 만들 수 있다.
(2) 주식형 ETF의 단점
① 시장의 변동성에 영향을 받는다
주식형 ETF는 주식시장에 영향을 받는다. 그래서 전체 시장이 하락하면 ETF 가격도 같이 떨어진다.
② 추적 오차가 발생할 수 있다
ETF는 특정한 지수를 그대로 따라가도록 설계되었다. 하지만 실제 성과가 추종하는 지수와 차이가 날 수 있는데, 이것을 추적 오차라고 한다.
③ 배당금 자동 재투자가 불가능하다
ETF는 배당금을 현금으로 주는 경우가 많다. 이때 자동으로 재투자를 하지 않기 때문에 재투자를 하고 싶다면 내가 직접 사야 한다.
④ 거래 수수료가 있다
ETF는 증권거래소에서 사고 파는 것이다. 그래서 주식과 같이 거래 수수료가 발생할 수 있다. 자주 사고 판다면 거래 비용이 쌓여서 수익률이 떨어질 수도 있다.
4. 결론
주식형 ETF는 다양한 종목에 효율적으로 분산 투자할 수 있는 상품이고, 비용이 낮다는 장점이 있다. 특히 주식형 ETF는 특정한 산업이나 세계 시장에 투자할 때 아주 유용한 방법이라고 할 수 있다. 하지만 시장 변동성에 영향을 받고, 추적 오차가 발생할 수 있고, 거래할 때 비용도 발생할 수 있기 때문에 이를 잘 고려해서 투자해야 한다.